实际汇率的变动趋势分析——基于协整VAR的移动平均表示

• 作者: 刘金全 马亚男
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 经济
• 关键词: 实际汇率 简化巴拉萨-萨缪尔森效应 利率平价 协整VAR的MA模型
• 年，卷（期）: 2011,（5）
• 所属期刊栏目: 名家观察
• 页码范围: 6-8
• 分类号: F224|F832.6
• 字数: 3551字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2011.05.002

摘要

人民币汇率问题一直是学术界重视的一个问题.特别是在金融危机以来,我国的经济增长仍然保持着较高的速度,越来越多的发达国家开始指责人民币存在低估问题,人民币升值的压力受到了严重的挑战.文章利用简化巴拉萨-萨缪尔森效应和利率平价假说来研究实际汇率的变动趋势,试图寻找到人民币汇率是否低估的证据.我们利用协整VAR模型的MA表示形式,对中、美两国2000年1月至2010年9月的数据进行了分析.实证结果表明,人民币实际汇率的变动趋势来源于美国利率的累积冲击,我国利率的累积冲击,以及调整的实际汇率的累积冲击.其中,调整的实际汇率的累积冲击影响最大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘金全	吉林大学商学院	294	3305	32.0	51.0
2	马亚男	吉林大学商学院	8	16	3.0	4.0