专利实物期权定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术

• 作者: 张秀峰 马俊海
• 来源期刊: 财经论丛
• 学科: 经济
• 关键词: 专利定价 实物期权 蒙特卡罗模拟 对偶变量技术
• 年，卷（期）: 2011,（2）
• 所属期刊栏目: 金融与保险
• 页码范围: 53-60
• 分类号: F830.59
• 字数: 7815字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-4892.2011.02.009

摘要

专利作为现代企业重要的无形资产,对企业募集发展资金、扩大收益回流、形成竞争优势发挥着巨大的作用,因此专利定价问题也成为现代企业管理决策中的重要内容.本文基于专利的实物期权特征,运用蒙特卡罗模拟方法对专利的实物期权定价问题进行研究与探讨.首先,分析探讨专利投资项目的决策过程及其实物期权特征;在此基础上,建立专利定价的实物期权蒙特卡罗模拟模型,并引入对偶变量技术用以提高蒙特卡罗模拟的效率;最后,以生物医药企业专利定价为例进行实证模拟.研究结论认为,引入适当方差减少技术的蒙特卡罗模拟则成为专利实物期权定价的一种有效的分析方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马俊海	浙江大学城市学院商学院	11	49	2.0	7.0