国际股指波动性的非对称效应异方差模型及聚类分析

• 作者: 张震 柴尚蕾 郭崇慧
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 股票指数 非对称性 波动性 GARCH模型 聚类分析
• 年，卷（期）: 2011,（2）
• 页码范围: 136-142
• 分类号: F831.5
• 字数: 6630字
• 语种: 中文

摘要

为了分析我国与国际上其他已推出股指期货的国家或地区股指波动特征的相似性,采取传统时间序列模型分析与数据挖掘技术相结合的方法,对全球23个国家或地区的股指波动特征作了聚类分析.首先,针对股指收益序列的非对称性和异方差特性,建立非对称效应异方差模型并估计其模型系数.然后,对特征抽取后的系数使用欧氏距离判断序列之间的相似程度并进行层次聚类分析.最后,通过实证检验各个国家或地区的股指波动相似性,找出了与我国情况较为近似的国家或地区,从而证实了本文方法的有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柴尚蕾	大连理工大学系统工程研究所	3	42	3.0	3.0
2	郭崇慧	大连理工大学系统工程研究所	75	1223	20.0	33.0
3	张震	大连理工大学系统工程研究所	8	74	4.0	8.0