基于MRS-EGARCH模型的沪深300指数波动预测

• 作者: 张锐 金炜东 魏宇
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 波动率 持续性 EGARCH 马尔可夫机制转换模型
• 年，卷（期）: 2011,（5）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 628-635
• 分类号: F224
• 字数: 5153字
• 语种: 中文

摘要

提出了一种新的马尔可夫机制转换EGARCH模型,假定收益残差序列可以服从高斯分布、t-分布或广义误差分布,并允许非高斯分布中自由度与所处机制有关,以刻画可能存在的时变峰度及厚尾特征.以沪深300指数为例进行实证研究,发现新模型能区分隐藏在指数收益序列中的不同机制.预测成功率指标表明设定收益残差服从厚尾分布的MRS-EGARCH比单机制EGARCH具有更好的波动率预测性能.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏宇	西南交通大学经济管理学院	84	2208	27.0	43.0
2	金炜东	西南交通大学经济管理学院	295	3889	30.0	49.0
3	张锐	西南交通大学经济管理学院	21	48	2.0	6.0