我国可回售债券的定价——基于同期限国债收益率曲线的模拟

• 作者: 蔡益润 谢为安
• 来源期刊: 复旦学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 可回售债券 蒙特卡罗模拟 BK模型
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 经济管理
• 页码范围: 103-108,113
• 页数: 7页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

在经典的BK模型基础上,建立了适合中国市场的各种期限国债收益率模型,确立了基于同期限国债收益率曲线的我国可回售债券的定价方法,克服了构造完整收益率曲线的困难;拟定了可回售债券价格蒙特卡罗模拟的计算程序,建立了可回售债券价格的95%置信区间,计算出中国债券市场上15种可回售债券的理论价格、95%的置信区间、回售权价值及其相应的普通债券与可回售债券之间的价差;并为市场参与者提出了一些相关的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢为安		13	12	1.0	3.0
2	蔡益润		2	12	1.0	2.0