基于SV模型的沪深300指数波动分析及风险度量

• 作者: 杨少华 林晓浩
• 来源期刊: 技术与市场
• 学科: 地球科学
• 关键词: 沪深300指数 SV模型 波动 VaR
• 年，卷（期）: 2011,（11）
• 所属期刊栏目: 金融管理
• 页码范围: 168,170
• 分类号: P618.130.8
• 字数: 2442字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-8554.2011.11.109

摘要

利用SV模型分析我国沪深300指数的波动情况,实证结果表明沪深两市股价波动具有很强的持续性,但其波动的杠杆效应并不显著,不同于之前学者的研究结果,究其原因,主要是因为沪深300指数的编制方法较单一指数不同,在样本股选取上更为严格,要求更高,因此其作为股指期货的合约标的,具有波动较平稳的特点.进行风险度量时,结果证实杠杆SV模型较之SV -n,SV-t模型能较准确的度量市场风险,是对实际市场波动情况的较好拟合.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨少华	华侨大学经济与金融学院	4	15	3.0	3.0
2	林晓浩	华侨大学经济与金融学院	1	3	1.0	1.0