中国资本市场有效性实证研究——以上证A股为例

• 作者: 明隆
• 来源期刊: 统计科学与实践
• 学科: 经济
• 关键词: 市场有效性 事件研究法 向量自回归
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 研究探索
• 页码范围: 30-32
• 分类号: F224|F832.51
• 字数: 3526字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8905.2011.09.010

摘要

资本市场的有效性不仅反映了证券市场的运行效率,而且直接关系到股票投资者的切身利益.依据Eugene Fama对股票市场的定义,对上证A股市场的有效性进行检验.首先采用单位根检验的方法对上证A股进行弱式有效检验,然后应用事件研究方法进行半强式有效检验,最后运用向量自回归方法对中国股票市场信息效率的特征进行分析.最终得出结论:我国股票市场已经基本达到弱式有效,但尚未达到半强式效率;其目前未能有效发挥资源优化配置功能等.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	明隆	南京航空航天大学经济与管理学院	7	46	3.0	6.0