中国股票收益率与宏观经济波动的关联性研究

• 作者: 刘金全 曲国俊 隋建利
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 经济
• 关键词: 股票收益率 宏观经济波动 VAR模型
• 年，卷（期）: 2011,（3）
• 所属期刊栏目: 名家观察
• 页码范围: 10-12
• 分类号: F224|F832.51|F123
• 字数: 4352字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2011.03.003

摘要

文章基于我国名叉汇率、名义利率、工业增加值以及货币供给量四个主要的宏观经济指标,利用多变量向量自回归(VAR)模型研究我国宏观经济变量冲击是否能够显著影响股票市场收益率的变动.经验结果表明,我国工业增加值以及货币供给量能够显著影响股票收益率,而名义利率以及名义汇率对股票收益率的影响相对较弱,此外,通过脉冲响应函数所得到的检验结果说明,我国宏观经济变量对股票收益率的冲击反应持续期均在一年以上.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	隋建利	吉林大学商学院	53	275	9.0	15.0
2	刘金全		1	27	1.0	1.0
3	曲国俊	吉林大学商学院	6	45	4.0	6.0