基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险实证分析

• 作者: 孙鑫 王晓润
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: VaR GARCH模型 开放式基金
• 年，卷（期）: 2011,（20）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 73-74
• 分类号: F832.48
• 字数: 2681字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.20.034

摘要

投资风格不同的开放式基金,其风险程度不同,而高收益对应高风险.本文选取三只不同投资风格的开放式基金,基于广义自回归条件异方差GARCH模型,使用标准t(d)分布拟合方法分别计算各个基金的VaR值,结果表明三只样本基金的收益率序列都具有典型的金融数据统计特征,其中股票型基金风险最大,债券型风险最小.混合型风险居中,说明此模型具有一定的实际意义

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王晓润		13	48	4.0	6.0
2	孙鑫		14	53	5.0	7.0