KMV模型对中国上市公司信用风险识别能力的实证研究

• 作者: 徐林锋 沈航
• 来源期刊: 当代经济
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 信用风险管理 违约距离
• 年，卷（期）: 2011,（11）
• 所属期刊栏目: 理论探索
• 页码范围: 158-160
• 分类号: F830.33
• 字数: 4921字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9378.2011.11.071

摘要

KMV模型作为一种结构化信用风险度量和预测工具,在国外成熟市场已被广泛采用.本文选取了66家中国的上市企业作为样本,通过比较其违约距离,检验了KMV模型的信用风险识别能力;同时选取了25家ST企业三年的数据作为样本,通过纵向比较其违约距离,检验了KMV模型的信用风险预警能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈航	南开大学国际经济研究所	3	17	2.0	3.0
2	徐林锋	浙江大学经济学院	3	17	2.0	3.0