创业板推出对主板流动性影响的实证分析

• 作者: 冯绍辉 王丽
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 创业板 股市流动性 L_VaR流动性风险
• 年，卷（期）: 2011,（12）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 56-57
• 分类号: F830
• 字数: 3664字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.12.025

摘要

创业板的推出是中国股票市场的一件大事,其对主板股市影响的好坏也众说纷纭.股市流动性风险是测量股市质量很好的指标,本文在详细介绍流动性及股市流动性概念的基础上,构造了股市流动性指标和测量股市流动性风险的指标--流动性风险价值(L_VaR),通过利用L_VaR测量中国创业板推出前后中国上证综指、深证成指和美国标普500指教的流动性风险,实证表明创业板的推出相应加大了中国股市的流动性风险,并且中国股市的流动性风险比美国大.说明中国股市的质量有待进一步的改善,以保障创业板的平稳健康发展.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王丽		3	2	1.0	1.0
2	冯绍辉		3	2	1.0	1.0