基于Laplace分布的DCC-MVGARCH的铜期货动态套期保值率研究

• 作者: 刘兰燕 吴琼兰
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 最小方差套期保值 DCC-MVGARCH模型 多元Laplace分布
• 年，卷（期）: 2011,（11Z）
• 页码范围: 19-20
• 页数: 2页
• 分类号: F713.35

摘要

本文在最小方差动态套期保值理论的框架下,引入Laplace分布对DCC多元GARCH模型刻画波动率,分析了DCC-MVGARCH模型的套期保值绩效。实证结果表明:Laplace分布的DCC-MVGARCH的套期保值效果都好于正态分布的DCC-MVGARCH。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘兰燕	浙江财经学院金融学院	2	2	1.0	1.0
2	吴琼兰	浙江财经学院金融学院	4	2	1.0	1.0