股市波动率的短期预测模型和预测精度评价

• 作者: 杨科 陈浪南
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 已实现波动率 半参数模型 SPA检验
• 年，卷（期）: 2012,（5）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 19-31
• 分类号: F830
• 字数: 10034字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9807.2012.05.003

摘要

基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测模型是预测中国股市波动率精度最高的模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨科	华南农业大学经济管理学院	6	144	5.0	6.0
3	陈浪南	中山大学岭南学院	86	1314	21.0	35.0