借贷利率限制下的效用投资组合

• 作者: 常浩 荣喜民
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 不同借贷利率 效用最大化 投资组合 动态规划 最优投资策略
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 26-34
• 分类号: F830.48
• 字数: 6515字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2012.01.004

摘要

应用动态规划得到不同借贷利率情形下动态资产分配问题的HJB方程,并对指数效用、幂效用以及对数效用函数下的最优投资策略进行研究.通过求解相应的HJB方程和定义借入曲线得出最优投资组合的解析表达式,并对不同效用函数下投资者的借贷情况进行了说明.最后,给出算例对所得结论进行分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	荣喜民	天津大学理学院	62	850	15.0	26.0
2	常浩	天津大学管理学院	35	192	8.0	12.0