Shibor作为中国基准利率的可行性研究

• 作者: 孙倩 苏日娜 蒋先玲
• 来源期刊: 金融论坛
• 学科: 经济
• 关键词: Shibor 基准利率 货币市场 货币政策
• 年，卷（期）: 2012,（9）
• 页码范围: 25-32,60
• 页数: 9页
• 分类号: F83
• 语种: 中文

摘要

本文利用2007～2012年Shibor的数据,通过规范分析和实证分析,从可测性、可控性、基础性、相关性和稳定性这5个角度检验了Shibor作为我国货币市场基准利率的可行性.通过运用VAR模型、脉冲响应函数等模型,以及Granger因果检验、相关系数检验等方法,发现Shibor作为我国货币市场基准利率总体表现良好.鉴于Shibor报价缺乏实际交易约束、报价行范围有限,以及仍需借鉴Libor经验,提高人民币定价的准确性等相关问题,本文建议采取丰富交易品种、合理壮大符合要求的报价行范围、完善报价交易约束、建立健全再贴现机制等具体方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙倩		12	51	4.0	7.0
2	蒋先玲		50	411	11.0	20.0
3	苏日娜		3	0	0.0	0.0