基于马氏域变的房地产泡沫存在概率研究

• 作者: 李国栋 王源昌
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 非齐次马氏域变模型 房价泡沫 Johansen协整检验
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 页码范围: 85-89
• 分类号: O29|F293.3
• 字数: 5287字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2012.03.019

摘要

借鉴股票市场泡沫的研究方法,采用非齐次马氏域变思想对我国2001年1月到2010年12月的房地产市场泡沫进行了分析.通过Johansen协整检验方法从房价数据中分离出泡沫成份,使用极大似然估计方法估计出房价泡沫在两状态下的方差和转移概率的相关参数,进而求出各时期房价泡沫存在的概率.实证结果表明:第一,样本期间大部分时期内我国房地产价格存在泡沫的概率较小,但2009年4月至12月房价存在泡沫的概率较大;第二,提高贷款利率能够减小从无泡沫到有泡沫的概率,同时增加从有泡沫到无泡沫的概率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王源昌	云南师范大学数学学院	32	157	6.0	12.0
2	李国栋	云南师范大学数学学院	1	2	1.0	1.0