Heston模型下的方差互换定价研究

• 作者: 刘丽霞 李延军 李翠香 索吾林
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 随机波动率 Heston模型 敏感性分析 方差互换
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 页码范围: 90-95
• 分类号: O211.63
• 字数: 5307字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2012.03.020

摘要

通过实证分析论证了波动率具有均值回复性质的合理性.在Heston模型下,利用Ito积分推导出了方差互换在其存续期内任意时刻的价格与公平执行价格的定价公式.得到公平执行价格是波动率的平方的初始水平与长期均值水平的线性组合的性质,并利用该性质对Heston模型参数的敏感性进行了分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘丽霞	河北师范大学数学与信息科学学院	31	51	4.0	5.0
2	李翠香	河北师范大学数学与信息科学学院	40	90	6.0	7.0
3	李延军	河北师范大学数学与信息科学学院	1	0	0.0	0.0
4	索吾林	河北师范大学数学与信息科学学院	1	0	0.0	0.0