总收益互换定价

• 作者: 叶中行 庄瑞鑫
• 来源期刊: 应用概率统计
• 学科: 数学
• 关键词: 总收益互换 利率模型 强度模型 混合模型 违约风险 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 79-86
• 分类号: O211.63|F830.9
• 字数: 4088字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2012.01.008

摘要

本文讨论了信用衍生产品之一的总收益互换的定价问题.其中涉及到利率风险和违约风险,本文利用HJM利率模型来刻画利率风险,并利用强度模型和混合模型对违约风险进行建模.分别考虑了违约时间与利率无关时总收益互换合约的定价问题,以及违约时间与利率相关时总收益互换合约的定价问题,给出了相应的定价模型,并用蒙特卡罗模拟方法得到定价问题的数值解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶中行	上海对外贸易学院商务信息学院	80	1154	20.0	31.0
5	庄瑞鑫	上海交通大学数学系	1	6	1.0	1.0