碳排放便利收益与期权价值分析

• 作者: 刘艳 常凯 李志超 王苏生
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 持有成本理论 便利收益 看涨期权 交换期权价值
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 页码范围: 552-558
• 分类号: F830.9
• 字数: 7328字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2012.04.016

摘要

根据持有成本理论,运用欧洲气候交易所的EUA日交易数据验证碳排放市场中市场参与者持有碳排放现货是可以获得便利收益,且便利收益是一种看涨期权.实证结果显示:碳排放便利收益对实施灵活的资产交换策略具有明显的期权特性.运用修正的Margrabe交换期权定价模型,市场参与者利用碳排放便利收益的行为特性灵活地变换交易策略,可以获得资产交换的期权价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王苏生	哈尔滨工业大学深圳研究生院	104	687	14.0	20.0
2	刘艳	哈尔滨工业大学深圳研究生院	19	260	7.0	16.0
3	李志超	哈尔滨工业大学深圳研究生院	15	723	6.0	15.0
4	常凯	哈尔滨工业大学深圳研究生院	14	89	6.0	9.0