随机利率模型下的风险度量

• 作者: 寇璐 柳向东
• 来源期刊: 江西科学
• 关键词: 债券的价格 价格波动率 久期 凸度 套期保值
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 244-248
• 页数: 5页
• 分类号: F810.5
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-3679.2012.02.031

摘要

随着利率市场化进程的不断加快,对债券的价格波动率进行较深入的了解,才能在实战中对价格的涨跌原因进行正确分析,并采取相应的投资策略,以达到风险最小化、收益最大化的目的。参照前人的固定利率时债券的价格的研究成果,推广到了随机利率模型下的债券的价格,并在此基础上介绍了债券价格波动率的2种重要测度：久期和凸度,给出了久期凸度对国债价格波动率预测的实证分析,以及基于久期和凸度的套期保值方法。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柳向东	暨南大学经济学院统计学系	47	243	9.0	13.0
2	寇璐	暨南大学经济学院统计学系	3	5	1.0	2.0