基于ARMA-GARCH-COUPULA模型的交易量与股价波动相依关系

• 作者: 易文德
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 数学
• 关键词: Copula函数 相依结构 交易量 波动性
• 年，卷（期）: 2012,（5）
• 页码范围: 696-703
• 分类号: O212
• 字数: 6819字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2012.05.017

摘要

股市交易量与股价变化的相依关系一直是学术研究和投资分析人士所研究并希望解决的问题.研究交易量与股价的相依关系不仅要研究它们之间的相依程度而且还要研究它们之间的相依结构.提出了ARMA-GARCH-Copula函数模型,研究了3个股票市场的日指数对数极差与交易量对数的相依程度和相依结构.研究发现:ARMA-GARCH-Copula函数模型在刻画日指数对数极差与交易量对数之间的相依结构时通过假设检验,日指数对数极差与交易量对数之间存在较强的正相依关系,且具有上尾高、下尾低的非对称的相依现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	易文德	重庆文理学院数据分析与图像处理重点实验室	33	208	8.0	13.0