求解带有交易费的CVaR投资组合模型的L-S算法

• 作者: 南江霞 张茂军 高爱华
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: CVaR 投资组合 交易费 L-S算法 二阶段补偿优化
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 页码范围: 73-78
• 分类号: F832
• 字数: 5074字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2012.02.014

摘要

本文假设投资者是风险厌恶型,用CVaR作为测量投资组合风险的方法.在预算约束的条件下,以最小化CVaR为目标函数,建立了带有交易费用的投资组合模型.将模型转化为两阶段补偿随机优化模型,构造了求解模型的随机L-S算法.为了验证算法的有效性,用中国证券市场中的股票进行数值试验,得到了最优投资组合、VaR和CVaR的值.而且对比分析了有交易费和没有交易费的最优投资组合的不同,给出了相应的有效前沿.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张茂军	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	37	212	8.0	13.0
2	南江霞	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	31	114	5.0	10.0
3	高爱华	大连理工大学数学科学学院	1	4	1.0	1.0