金融不稳定假说的随机微观模型及其拓广

• 作者: 周四清 张宏羽
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 金融不稳定假说 金融危机 随机微观模型
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 页码范围: 71-78
• 页数: 8页
• 分类号: F831.59
• 字数: 7433字
• 语种: 中文

摘要

基于海曼·明斯基的金融不稳定假说和Chiarella和Guilmi的随机微观模型方法,应用跳跃马尔科夫链分析了对冲型、投机型和庞氏型三类企业之间转换速率,通过三类企业占比的随机动态变化过程,从微观角度分析了金融系统不稳定性的生成机制、金融部门冲击实体经济的传递机制,并揭示了金融危机发生的内在原因取决于两个动态变量因素,一个是反映投资者预期和非理性行为的资本积累,另一个是不同类型投资者占比的动态变化.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周四清	暨南大学经济学院	20	235	6.0	15.0
2	张宏羽	暨南大学经济学院	1	1	1.0	1.0