多边汇率波动与中国商业银行外汇风险暴露

• 作者: 段军山 魏友兰
• 来源期刊: 金融论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率波动 外汇风险 外汇风险暴露 商业银行 资本市场法
• 年，卷（期）: 2012,（11）
• 页码范围: 38-46
• 页数: 9页
• 分类号: F831
• 语种: 中文

摘要

本文选取中国上市商业银行为分析样本,运用面板数据模型和资本市场法,对中国银行业的整体外汇风险暴露进行定量分析.研究结果表明:中国银行业整体对当期人民币兑美元汇率不存在显著的外汇风险暴露,但在考虑汇率滞后因素之后,中国银行业整体对滞后一期、四期和五期的人民币兑美元汇率存在显著的外汇风险暴露；人民币兑日元当期、滞后一期及滞后两期的外汇风险暴露系数均为负数；人民币兑欧元的汇率波动对中国银行业整体价值的影响远小于美元.商业银行对人民币汇率波动的影响进行分析和追踪观察,可以将其不利影响转化为有利影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	段军山		71	636	14.0	22.0
2	魏友兰		2	21	1.0	2.0