考虑交易成本的最优CEV投资模型

• 作者: 夏迪 顾孟迪
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 风险资产 CEV模型 交易费用 HJB方程 最优策略 随机利率
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 页码范围: 428-431
• 分类号: F276
• 字数: 2373字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2012.03.021

摘要

假设风险资产(股票)服从CEV(Constant Elasticity of Variance)过程,在考虑交易成本的情况下,构建了同时存在无风险资产和风险资产时,投资者的最优投资策略.以期望效用最大化为目标,运用HJB构造微分方程,并以对数效用函数为例,求出最佳投资比例的解析解.最后,给出了考虑随机利率时的最优策略问题求解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	顾孟迪	上海交通大学安泰经济与管理学院	71	700	14.0	23.0
2	夏迪	上海交通大学安泰经济与管理学院	10	65	4.0	8.0