中国股市的经济晴雨表作用——基于热最优路径法的动态分析

• 作者: 周炜星 成思危 郭琨
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 金融物理学 热最优路径法 经济晴雨表 股票市场 宏观经济
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 1-10
• 分类号: F830.91
• 字数: 6060字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9807.2012.01.001

摘要

虚拟经济与实体经济之间有着密切的联系.股票市场作为虚拟经济的重要组成部分,其运行周期与宏观经济有着密不可分的联系,但这种关系往往是多因素的非线性关系,很难用传统的计量方法来确证.本文采用并发展了金融物理学中的热最优路径法,研究了我国股指与GDP之间的动态领先滞后关系.结果表明,在2002年之前,上证指数与GDP之间不存在显著的领先滞后关系；而在2002年后,上证指数领先于GDP的关系日渐显现,大约领先两个季度左右；在2006年以后,上证指数领先于GDP的关系更加明显,说明我国股市已初现“经济睛雨表”的作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	成思危	中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心	28	567	14.0	23.0
2	郭琨	中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心	29	315	11.0	17.0
3	周炜星	华东理工大学商学院	19	332	9.0	18.0