美式期权FHS-GARCH-LSM定价新方法

• 作者: 刘强 向赟
• 来源期刊: 复旦学报：自然科学版
• 学科: 经济
• 关键词: FHS-GARCH LSM FHS-GARCH-LSM 美式期权 期权定价
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 所属期刊栏目: 经济学与管理科学
• 页码范围: 480-485
• 分类号: F2
• 语种: 中文

摘要

将FHS-GARCH与最小二乘蒙特卡洛（LSM）方法结合,提出了一种美式期权定价的新方法——FHS-GARCH-LSM方法.用2008年下半年S＆P100指数美式看跌期权的10 478个价格数据进行实证分析,发现与经典的Black-Scholes模型相比,FHS-GARCH-LSM方法对市场上交易的美式期权定价准确性有显著提高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘强	西南财经大学金融学院	23	73	4.0	8.0
2	向赟	西南财经大学金融学院	3	24	3.0	3.0