基于最佳库存资金持有量的国库现金管理研究

• 作者: 李晓青
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: 现金流 Miller-orr模型 最佳库存资金持有量 收益分析
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 页码范围: 94-96
• 页数: 3页
• 分类号: F812.2

摘要

近年来,随着我国经济的又好又快发展,各级政府财政实力逐渐增强,地方财政开展国库现金管理的意愿也逐渐强烈。笔者以湖南省为例,根据现有国库管理信息系统（TMIS）统计分析提供的数据,以占全省资金量一半的省本级现金流为研究对象（根据相关保密规定,数据都经过相应的处理）,采用Miller-orr模型,计算出省本级最佳库存资金持有量,并在此基础上对国库现金运作方式、期限、规模提出运作思路,以期为以后国库现金管理实务提供借鉴。