沪深300股指期货波动溢出效应研究

• 作者: 徐翔
• 来源期刊: 科技广场
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 波动溢出效应 双变量VEC模型
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 所属期刊栏目: 金融管理
• 页码范围: 163-166
• 页数: 4页
• 分类号: F830
• 字数: 3249字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-4792.2012.02.043

摘要

本文研究表明沪深300股指期货与现货市场间存在不对称的波动溢出效应,股指期货交易产生的波动会引导现货市场波动,并且影响程度高达52%,而现货市场交易产生的波动并不能对股指期货市场产生显著的影响。另外,本文通过脉冲响应函数进行分析,发现沪深300股指期货价格变动较现货价格变动超前15分钟。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐翔	江西财经大学金融学院	3	2	1.0	1.0