人民币汇率变动对我国证券市场影响研究

• 作者: 张婷 徐炜
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率变动 股价 协整分析Granger 因果关系检验
• 年，卷（期）: 2012,（21）
• 页码范围: 58-59
• 分类号: F832
• 字数: 3256字
• 语种: 中文

摘要

本文以2005年7月21日至2010年7月30日的人民币汇率和上证综合指数数据进行实证分析.选用二元VAR 模型、运用协整检验分析汇率和股价是否存在长期的均衡关系,利用Granger 因果关系检验方法研究二者是否存在因果关系.结果表明:短期内本币升值会导致股票市场的快速膨胀,但从长期来看,升值预期一旦消失,股票价格将会大幅度下跌,并对宏观经济不利

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐炜	南京工业大学经济与管理学院	29	443	9.0	21.0
2	张婷	南京工业大学经济与管理学院	10	73	4.0	8.0