考虑价值漏损的研发项目实物期权定价模型

• 作者: 李小彦 郭子雪
• 来源期刊: 计算机工程与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 研发项目 实物期权 二叉树模型 价值漏损
• 年，卷（期）: 2012,（36）
• 所属期刊栏目: 工程与应用
• 页码范围: 245-248
• 页数: 4页
• 分类号: F224
• 字数: 3385字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3778/j.issn.1002-8331.1206-0267

摘要

提出了一种考虑价值漏损的研发项目期权定价决策模型.针对研发项目投资决策中隐含的扩张期权,以及期权中以现金流或便利收益存在的价值漏损,在传统的二叉树定价模型的基础上,给出了包含价值漏损的单期、两期和三期二叉树期权定价方法,建立了考虑价值漏损的研发项目期权定价模型.通过算例将两种结果进行了比较分析,结果表明考虑价值漏损的实物期权定价能更准确、有效地估算研发项目的价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭子雪	河北大学管理学院	63	695	14.0	24.0
2	李小彦	河北大学管理学院	2	18	2.0	2.0