股市和债市波动溢出马尔科夫体制转换特征的数量研究

• 作者: 王璐
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 股市 债市 波动溢出效应 马尔科夫体制转换
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 78-84
• 页数: 7页
• 分类号: F064.1
• 语种: 中文

摘要

在利用滑动相关系数描述两市波动溢出强度基础上,实证选择了马尔科夫体制转换ARMA(1,1)刻画我国股市和债市的体制转换特征；接着利用LR检验等验证了MS-ARMA(1,1)整体及各类参数结构变化的显著性；然后利用概率外推法预测了短期内两市的波动溢出强度变动趋势.结果表明,两市体制转换非对称,正相关状态持续期更长,体制转换中存在交替的逃离效应和传染效应特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王璐	西南交通大学数学学院统计系	66	526	13.0	21.0