房地产投资决策模型研究与应用

• 作者: 刘淮 陈顺良
• 来源期刊: 中外建筑
• 学科: 经济
• 关键词: VaR约束 投资组合 动态投资
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 94-95
• 分类号: F224.9
• 字数: 1893字
• 语种: 中文

摘要

考虑到房地产投资项目的多样性,有商业地产、住宅地产等.为了减小风险,提高房地产投资的收益,提出最优投资组合问题.本文在Black-Scholes 型市场中,建立了VaR约束条件下的log—投资组合决策模型,得到了最优常数再调整投资组合策略的显式表达式.并结合房地产的实际案例,计算出了最优的投资组合.