反射CEV模型与可违约债券定价

• 作者: 崔伶俐
• 来源期刊: 电子科技
• 学科: 经济
• 关键词: CEV过程 反射 违约回复率 可违约债券 价格函数
• 年，卷（期）: 2013,（12）
• 所属期刊栏目: 协议·算法及仿真
• 页码范围: 23-26
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2958字
• 语种: 中文

摘要

研究反射不变弹性方差(CEV)过程框架下,违约回复率的建模及可违约债券风险中性价格函数的级数表示形式.进一步给出了一类特殊反射CEV过程情形:反射布朗运动下的解析价格函数.最终以反射布朗运动为例,数值说明了可违约债券风险中性价格函数随违约的回复率及强度的变化趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	崔伶俐	西安电子科技大学理学院	1	3	1.0	1.0