组合信用风险测度的藤copula方法

• 作者: 唐振鹏 黄友珀
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 组合信用风险测度 藤copula 相依结构 在险价值 回测检验
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 488-496
• 页数: 9页
• 分类号: F830
• 字数: 6840字
• 语种: 中文

摘要

研究组合信用风险测度问题,用藤copula描述违约相依结构,提出一种测度组合信用风险的藤copula方法.实证结果表明:常用多元copula方法往往低估或高估风险值,而藤copula方法在各种常用的多元copula相依结构假定下的VaR和ES估计值与实际风险值很接近,VaP都通过了回测检验,ES回测检验指标也表明藤copula方法估计的ES更准确.因此,相对于常用多元copula,藤copula方法更具灵活性,能提高组合信用风险测度的准确性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	唐振鹏	福州大学管理学院	45	351	10.0	17.0
2	黄友珀	福州大学管理学院	7	84	4.0	7.0