国内外黄金现货市场波动特征与风险度量

• 作者: 李高峰 陈倩
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 现货黄金 GARCH 类模型 VaR GED分布 学生t分布
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 55-56
• 分类号: F830.94
• 字数: 3149字
• 语种: 中文

摘要

近十年来,国内外黄金现货市场收益率均表现出尖峰厚尾和波动聚集性特征.但与一般金融资产负的冲击具有非对称效应不同,黄金现货市场利好消息对波动的影响更大,且国内比国外市场有更显著的杠杆效应.在波动性特征方面,学生 t 分布对国内市场收益率描述效果更佳,而GED分布更适合国际市场;在市场风险度量方面,VaR-GJR-GED模型在国内和国际黄金现货市场风险研究上有很好的风险度量效果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈倩	暨南大学信息科学技术学院	7	14	2.0	3.0
2	李高峰	暨南大学信息科学技术学院	1	0	0.0	0.0