基于动态戈登模型中国住房市场收益波动成因

• 作者: 张红 李洋 杨飞
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 住房市场 收益波动 动态戈登模型 向量自回归
• 年，卷（期）: 2013,（11）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1755-1760
• 页数: 6页
• 分类号: F293.3
• 字数: 5514字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-374x.2013.11.025

摘要

基于动态戈登模型构建包含住房市场收益率、租金增长率、利率、人均可支配收入增速在内的向量自回归模型,采用中国五个主要城市1999年第二季度至2011年第二季度的数据分析了住房市场收益波动的原因.结果表明:租金增长消息对住房市场收益波动的贡献程度最高,利率消息次之,两者之间存在的相关性减弱了市场收益波动;利率消息对住房市场收益的影响时间长于预期收益消息和租金增长消息;各城市住房市场收益对不同消息的响应强度和速度均存在差异性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张红	清华大学土木水利学院	224	1567	23.0	35.0
2	李洋	清华大学土木水利学院	33	167	6.0	12.0
3	杨飞	清华大学土木水利学院	26	157	6.0	12.0