美国证券场外交易市场发展、监管及其启示

• 作者: 廖士光
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 场外交易市场 做市商 转板机制
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 金融市场
• 页码范围: 33-38
• 页数: 6页
• 分类号: F831.51
• 字数: 7594字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2013.01.07

摘要

本文对美国证券场外交易市场的运作情况及最新发展动态进行梳理.研究发现,OTC已经取代OTCBB成为美国最大的场外证券市场;OTC已形成多层次市场结构,但与挂牌报价公司之间不存在监管与被监管关系；OTC市场集团不接受SEC或FINRA的监管,但其做市商要接受FINRA、SEC等证券监管机构的监管.为改变我国场外交易市场规模较小的局面,建议借鉴美国场外交易市场,建立全国统一的多层次场外交易市场,引入做市商制度,建立不同市场层次之间的转板机制,加快推动场外市场发展.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	廖士光		20	715	11.0	20.0