基于策略演化的股票市场元胞自动机模型

• 作者: 姜爱克 李学伟 李雪岩 李雪梅
• 来源期刊: 北京交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 股票价格 元胞自动机 策略演化 动力系统 羊群行为 价格发现
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 154-160
• 页数: 7页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5649字
• 语种: 中文

摘要

将基于Moore型邻居的投资者策略演化行为及策略演化效用函数引入投资者预期驱动的股票市场元胞自动机模型,对演化动力系统做了动力学分析,并研究了策略模仿行为对价格的影响.理论分析及计算机仿真结果表明:股票价格呈现基本面价值收敛,验证了动力系统的稳定性；引入基于Moore型邻居的策略演化规则后,投资者的策略选择出现明显的羊群行为,并且导致价格波动异常,价格发现效率降低；收益率峰度与投资者策略模仿强度有关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李学伟	北京交通大学经济管理学院	67	852	15.0	27.0
2	李雪梅	北京交通大学经济管理学院	54	731	16.0	26.0
3	李雪岩	北京交通大学经济管理学院	8	57	5.0	7.0
4	姜爱克	北京交通大学经济管理学院	5	57	5.0	5.0