养老基金战略性资产配置研究

• 作者: 尹力博 王梅 韩立岩
• 来源期刊: 中国软科学
• 关键词: 养老保险基金 战略性资产配置 动态调整 盯住通胀率
• 年，卷（期）: 2013,（9）
• 所属期刊栏目: 软科学研究成果与动态
• 页码范围: 151-158
• 页数: 8页
• 字数: 6738字
• 语种: 中文

摘要

本文建立动态资产配置模型,研究我国养老保险基金在国内资本市场的战略性配置问题.模型紧盯通货膨胀率,将养老基金的投资收益率大于动态CPI值作为主要约束条件,同时反映政府主管部门关于养老保险基金投资比例的规定,进而动态导出最优资产配置.结果表明,运用该模型对我国养老基金资产进行配置,可以实现养老基金的保值增值；同时模型动态跟踪CPI值,可按月根据CH值的变化及时调整资产的配置比例.CPI值波动时,资产动态配置比例随之变化；当CPI值较低时,投资低风险资产的比例较高；CPI值上升时,低风险资产的比例下降.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	韩立岩	北京航空航天大学经济管理学院	213	2710	29.0	45.0
2	尹力博	北京航空航天大学经济管理学院	3	32	3.0	3.0
3	王梅	北京航空航天大学经济管理学院	12	61	3.0	7.0