非公开定向债务融资工具的法律规制及风险防范

• 作者: 平一
• 来源期刊: 中国城市金融
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 所属期刊栏目: 银苑说法
• 页码范围: 50-52
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

A企业于2012年向中国银行间市场交易商协会申请注册发行50亿元非公开定向债务融资工具.该笔非公开定向债务融资工具(下称"定向工具")由B银行和C银行按照6∶4的比例以余额包销的方式联席主承销.该笔定向工具采取分期发行的方式,其中首期发行20亿元,后续发行计划根据发行人资金需求情况确定,募集资金中的50％用于偿还发行人及其下属企业银行贷款,50％用于其下属企业4个电力项目建设.该笔定向工具在其发行协议中明确约定:本期非公开发行不进行主体和债项评级,亦不安排跟踪评级;发行人改变募集资金用途的,可提前5个工作日向定向投资人披露;如在符合发行协议规定的兑付本息条件下逾期未能支付,发行人应按照逾期实际天数和逾期本息余额以每日万分之五的标准向持有定向工具的投资人支付违约金. 一、非公开定向融资工具的界定 非金融企业债务融资工具(下称"债务融资工具"),是指具有法人资格的非金融企业(下称"企业")在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券.在银行间债券市场,债务融资工具主要包括中期票据(MTN)、短期融资券(CP)、超短期融资券(SCP)以及非公开定向债务融资工具(PPN).

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序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	平一		30	0	0.0	0.0