金融衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响

• 作者: 李浩 赵旭
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 金融衍生产品 银行价值 银行风险 利率风险 外汇风险
• 年，卷（期）: 2013,（12）
• 页码范围: 12-23
• 页数: 12页
• 语种: 中文

摘要

本文使用2007～2011年半年度衍生品相关经营数据,对中国上市银行衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响相关问题进行实证研究.结果表明,银行规模、资本充足率是银行衍生品使用的主要影响因素,银行规模假说、监管与市场约束假说得到验证.使用外汇衍生品将降低市场和汇率风险,而使用利率衍生品反而增加银行风险.规模大的银行使用衍生品面临的市场风险和利率风险暴露更多,具有风险管理意识的银行合理使用利率、汇率等衍生品能够降低银行利率、外汇风险等内生性风险,有利于银行价值提升,而外汇风险与银行价值呈内在互动因果关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵旭		23	153	6.0	12.0
2	李浩		4	11	2.0	3.0