基于线性 AR-EGARCH 模型的沪深股市流通股的 VaR 测算

• 作者: 杨洋
• 来源期刊: 新会计
• 关键词: 中国流通股 逆政策效应 ?AR模型 杠杆效应 EGARCH 模型
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 11-13
• 字数: 5514字
• 语种: 中文

摘要

本文以中证流通指数2006年2月27日至2011年12月20日的日收益率时间序列{rt}为研究对象,在货币政策的作用下,建立线性-AR(6)模型,针对金融资产收益率的“波动聚集”和收益分布的“尖峰厚尾”、“杠杆效应”等特性,引入随机误差服从 t 分布的 EGARCH 模型,在95%的置信度和持有期为1天的假设下,求出中证流通指数资产的风险价值(VaR),用以反映沪深股市流通股的市场风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨洋	南京大学商学院	26	88	4.0	8.0