随机利率下美式期权的LSM方法定价

• 作者: 刘坚 马超群
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 随机利率 美式期权 最小二乘蒙特卡罗方法
• 年，卷（期）: 2013,（10）
• 页码范围: 10-14
• 页数: 5页
• 分类号: F832
• 语种: 中文

摘要

运用最小二乘蒙特卡罗(LSM)方法对随机利率下的美式期权定价进行研究.首先建立了标的股票价格与短期利率的市场模型,并将其转换到风险中性概率空间中,然后得到了随机利率下美式期权的LSM方法的计算步骤.在此基础上,进行了确定参数下的数值模拟,得到了随机利率对美式期权定价的影响,并验证了该方法的有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马超群		225	4108	34.0	56.0
2	刘坚		8	64	4.0	8.0