基于自适应分配算法的嵌套模拟风险价值

• 作者: 周荣喜 廖益文 杨丰梅
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 风险价值VaR 蒙特卡洛模拟 嵌套模拟 上证指数 Kupiec检验
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 90-94
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

如何准确有效地估计风险价值(VaR)一直是研究的热点问题.本文提出用嵌套模拟来估计VaR值,并设计了一套自适应分配算法.该方法用外部模拟生成样本情景,用内部模拟估计每个情景中的资产或资产组合的价值损失,以此来估计VaR值.该方法能合理分配计算效用,从而使估计值的均方误差最小.最后,用上证指数对这个方法做了实证检验,Kupiec检验结果证实嵌套模拟用于计算VaR值是行之有效的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周荣喜		58	664	12.0	24.0
2	杨丰梅		41	569	12.0	22.0
3	廖益文		2	0	0.0	0.0