我国场外交易市场羊群行为的实证研究——基于GARCH模型

• 作者: 何文虎 杨云龙
• 来源期刊: 西部金融
• 学科: 经济
• 关键词: 场外交易市场 羊群行为 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2013,（5）
• 所属期刊栏目: 专稿
• 页码范围: 22-27
• 页数: 6页
• 分类号: F830.31
• 字数: 4817字
• 语种: 中文

摘要

羊群行为是金融研究者关注的热点话题.本文以我国代办股份转让市场和台湾兴柜股票市场为研究对象,通过建立GARCH模型,对2009年至2012年我国场外交易市场羊群行为进行实证分析.研究表明:我国代办股份转让市场存在较弱的羊群行为现象,代办股份转让市场羊群行为在股市下跌阶段比上涨阶段表现明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨云龙		8	123	5.0	8.0