境内外市场指数对我国股指期货的影响研究

• 作者: 刘骁毅
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 利率市场化 金融风险监管 循序渐进 配套措施
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 44-46,49
• 页数: 4页
• 分类号: F832.51
• 字数: 2252字
• 语种: 中文

摘要

文章实证分析境内外市场指数对我国股指期货市场的影响.为了充分考察当期和滞后期之间的影响关系,选用结构化向量自回归模型(SVAR)模型,实证分析标准普尔指数、香港恒生指数、沪深300指数为代表的境内外指数对我国股指期货的影响.实证表明:我国境外指数引导沪深300指数和股指期货十分显著.通过脉冲响应函数的分析可知,标准普尔指数对香港恒生指数、沪深300指数和我国股指期货具有持久的冲击;恒生指数对沪深300指数和我国股指期货具有持久的冲击;沪深300指数对我国股指期货具有持久的冲击.方差分解进一步表明标准普尔指数对香港恒生指数和我国股指期货和股指现货的影响显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘骁毅	上海财经大学金融学院	4	36	3.0	4.0