基于信息不对称性反应的股票市场有效性实证研究

• 作者: 马鑫杰
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 牛市 熊市 不对称性 TARCH模型 EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2013,（8）
• 页码范围: 62-63
• 分类号: F830
• 字数: 2253字
• 语种: 中文

摘要

不同周期信息不对称反应是导致中国股票市场的有效性失灵的重要原因之一.本文利用TARCH模型和EGARCH模型从牛市、熊市两种不同时期分别比较利好信息与利坏信息对股市冲击程度的研究可以看出,我国股票市场的有效性受不同周期信息不对称的影响.同时面对信息不对称而引起股票市场的非有效性,从投资者预期和投资者构成角度分析其原因,并从投资者角度提出相应对策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马鑫杰		3	20	3.0	3.0