流动性冲击与资产价格波动研究——基于中国数据的实证检验

• 作者: 汪献华
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性 流动性冲击 资产价格波动 Granger因果检验
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 所属期刊栏目: 经济理论问题
• 页码范围: 27-30
• 页数: 4页
• 分类号: F726
• 字数: 7428字
• 语种: 中文

摘要

文章通过对推行改革开放以来我国流动性冲击与资产价格波动的实证研究发现,我国存在着显著的流动性冲击引致资产价格波动的现象,但流动性冲击对于资产价格波动的影响存在明显的时滞效应.对于不同的资产,流动性冲击引致资产价格波动的效应不同:对房地产市场而言,流动性冲击首先对房地产价格造成影响,但房地产价格对流动性冲击的反向影响作用并不明显,财富效应不显著；就股票市场来看,流动性冲击的效果体现得较慢,但后期二者相互影响,且关系较为稳定,存在显著的财富效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	汪献华		3	2	1.0	1.0