现货交易时滞对股指期货期现套利的影响研究

• 作者: 廖惠琴
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 交易时滞 期现套利 沪深300
• 年，卷（期）: 2013,（32）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 67-68
• 页数: 2页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3174字
• 语种: 中文

摘要

指数成份股不连续交易现象的存在，导致套利者构建套利组合时现货头寸交易滞后，最终使套利者面临执行风险。本文假设期现套利策略建立时，期货交易无时滞，而现货交易时滞为0-5分钟，并利用1分钟数据，基于沪深300指数期货事前事后期现套利的实证分析来研究现货交易时滞的影响。结果表明，沪深300指数期货近月合约期现套利对现货交易时滞较为敏感，而远月合约期现套利则相对不敏感。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	廖惠琴	深圳大学经济学院	1	2	1.0	1.0